年初以來一路下探的消費貸利率開始“踩剎車”。記者了解到，部分城商行已于近日調整了旗下消費貸產品的利率水平，由此前2.58%調整至3%。此外，更多銀行的調整動作將在下月落地，有大行工作人員告訴記者，該行消費貸利率將于4月1日上調；也有部分股份行表示，消費貸的利率優惠活動將于本月底截止。

此前，多家銀行消費貸利率在“2字頭”的基礎上不斷走低，部分銀行消費貸利率甚至與房貸利率出現“倒掛”現象，甚至社交平臺上有些網友盤算利用消費貸置換房貸或理財套利。受訪人士指出：“此番消費貸利率上調，一定程度上能夠緩解銀行息差壓力，同時也有引導消費者合理消費和借貸的意圖，避免資金違規流入投機領域。”

一、“2字頭”消費貸利率將“踩剎車”

今年以來，在促消費、擴內需的政策背景下，銀行機構紛紛通過降低利率、提高額度等方式發力消費金融業務，其中消費貸利率一降再降，多家銀行消費貸利率低至2.6%以下。

不過，這一利率下行趨勢目前迎來了扭轉。記者從北京銀行工作人員處了解到，該行近日剛上調了旗下某消費貸產品利率，此前最低是2.58%，現已上調至3%。該行工作人員表示：“我們也是突然接到通知，立馬就上調了，都來不及通知客戶。”

此外，還有多家銀行的調整動作將于下月落地。例如，交行工作人員對記者表示，目前該行消費貸優惠利率調整完最低是3%，4月1日會上調。

有招行的工作人員在朋友圈發文稱，該行某消費貸產品2.58%優惠利率有效期截至3月31日，4月利率將會提高。記者咨詢了解到，下月優惠券數量將會減少，該貸款產品利率或將恢復至3.5%左右。另一位招行工作人員也同樣提醒查看該產品利率券的有效期限，稱“如果過期了之后可能就沒那么容易獲得”。

日前，平安銀行個人貸款微信公眾號發文稱，某貸款產品優惠通道截至3月31日，券后年利率（單利）2.7%起，額度高達100萬元，原年利率（單利）為3.96%～9.72%，系統定期自動發放對應優惠利率定價券至客戶賬戶。

另據上海證券報，3月30日，記者自業內獲悉，多家銀行近日開啟調整“低于3%”利率的消費貸產品，暫停配發低利率消費貸利率優惠，撤下低息宣傳廣告，提醒有消費資金的客戶在3月底提款。

“抓緊申請，今天提交資料預審，通過后我找您面簽，很快就能出結果，仍能享受最低2.46%的利率。4月1日起，銀行取消配售優惠券后，就享受不了這么低利率的消費貸了。”一家股份制銀行上海網點客戶經理告訴記者。記者從多家股份制銀行、城商行人士獲悉，銀行近日開啟調整“低于3%”利率的消費貸產品，系統隨時做好準備調整，暫停配發低利率消費貸利率優惠，預計4月1日起不再發放低于年化利率3%的消費貸款。部分銀行稱，4月1日起利率下限不低于3.15%。

融360數字科技研究院監測的數據顯示，2025年2月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執行利率為2.91%，環比下降7BP，同比下降28BP。目前大部分銀行的消費貸利率都已經低于3%，個別銀行的消費貸利率甚至下探至2.5%左右。

融360數字科技研究院的報告表示：“值得注意的是，消費貸利率下探將進一步擠壓盈利空間，還可能引起零售貸款不良率抬頭，如多頭借貸和資金挪用風險暴露，增加流動性風險管理的壓力。”

博通分析金融行業資深研究員王蓬博表示，消費貸利率過低，銀行凈息差進一步收窄會影響銀行的盈利能力，此外低利率消費貸容易被套利者利用，違規進入非消費類行業可能引發其他信用風險。

在王蓬博看來，銀行出手調整消費貸利率，既能在一定程度上緩解息差壓力，也有引導消費者合理消費和借貸的意圖，避免資金違規流入投機領域，同時也防止過度壓低利率擾亂金融市場的正常秩序，從而維護金融系統的穩定。

記者注意到，社交平臺上有網友盤算利用消費貸置換房貸或理財套利。對此，一位城商行零售部人士坦言“沒有必要”。一方面，消費貸明確禁止流入樓市、股市等領域，一旦被銀行監控到違規操作可能會面臨銀行抽貸；另一方面，當前各家銀行展示出的最低利率并非人人可獲得，加上房貸利率近年來持續走低，當前套利空間也不大。

二、專家：低利率環境下，銀行更要確保信貸資金流向合規

據悉，消費貸是促進消費的抓手之一，隨著提振消費的相關政策陸續出爐，近期多家銀行對消費貸產品進行了“提額”“延時”，其中，部分產品線上消費貸款額度從20萬元調升至30萬元，最長貸款期限放寬至7年。

例如，中國銀行手機銀行APP上展示的兩款消費貸款產品，其貸款額度上限分別為30萬元、50萬元，而此前的最高額度分別為20萬元、30萬元；建行某款消費貸產品的額度上限從原來的20萬元上調到了30萬元。招行APP上展示的閃電貸最高可借30萬元，期限最長可選擇84個月（即7年）。

記者注意到，近年來隨著按揭貸款增長乏力，消費貸成為銀行零售信貸的重要增長點。正值上市銀行年報季，從2024年的年報中也可窺見銀行在消費貸領域的加碼布局以及取得的成效。

例如，交行2024年個人消費貸款余額較上年末增加1568.37億元，增幅高達90.44%；工行個人消費貸款余額增加929.09億元，增長28.3%；建行個人消費貸款余額為5278.95億元，較上年增加1062.72億元，增幅25.21%；招行在消費貸業務上也呈現出強勁的增長勢頭，消費貸款余額3961.61億元，較上年末增長31.38%。

不過，也需要看到的是，當前零售風險上升是行業趨勢性的現象。王蓬博對記者表示，低利率環境下，銀行必須加強風險防控，嚴格審核借款人資質，確保信貸資金流向合規。此外，應根據客戶信用狀況、收入水平和消費需求，實施差異化定價策略，合理設置利率水平。