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不同的人生階段，該如何配置資產呢？

很多人在單身的時候，一人吃飽全家不餓，可等到組建家庭之后，首付是壓力、養娃是壓力、爸媽的養老也得顧上，無形之間肩上的擔子就變得沉重起來，此時才意識到專款專用、提前做資產配置的重要性。

那么，何為資產配置的最好時機呢？答案是從現在開始。

資產配置一定不能是你缺錢之后才去考慮的事情，因為它要考量的是包括你和你的家人在內未來數十年的各種人生需要，它不僅橫跨你的整個人生階段，還要把上有老下有小的不同年齡階段的需求全部綜合考慮在一起。那么，具體該怎么做呢？

一、資產配置在配置什么？

首先，你得知道，資產配置都包含哪些部分？

如果把我們的人生比作一次飛機旅行，那么在你的財富增值計劃當中，一定有一部分是用來做飛機燃料起飛的，一部分是需要用來做降落傘的，因為一旦有風險便可以借此進行軟著陸，另外還有一部分是用作維修費用的。而做這些的核心目的都是為了讓飛機飛的又穩又快，也就是讓資產配置最優化，而將這些因素放到個人資產配置里，就變成了我們之前所提到的標準普爾模型。

這個模型是指：一個健康的家庭資產配置分成四個模塊，分別是要花的錢、生錢的錢、保本升值的錢和保命的錢，而今天的內容將重點分析每個人如何根據自己的實際情況，來確定每一個模塊的占比區間。

標準普爾模型

首先我們來看一下原版美國的這張表中，對于這四部分資產的占比分別給了我們怎樣的建議：

1、要花的錢

第一部分是為了滿足日常的短期消費要花的錢，比如交水電費、物業費、買菜、買化妝品等，這一部分在全部的資產配置里占比10%；

2、保命的錢

第二部分是用來配置一些保障型保險的保命錢，占比20%，這部分的保險配置作用可以這樣理解：生活中出現不確定的意外風險時，可以用來兜底；

3、生錢的錢

第三部分是用來生錢的錢，占比30%。在前面的課程當中我們已經講過了生錢資產的概念，這里的30%我們可以理解為“激進型股票型資產”，比如指數基金、主動基金等，重在收益。

4、保本升值的錢

第四部分是保本升值的錢，占比40%。這筆錢的第一要義就是要求本金安全、收益穩定，所以這些錢可以用來買一些債券基金。

二、于你而言，資產該如何配置？

前面我們講到了美國原版的標準普爾資產負債表為我們提供的每部分占比的建議，那么當使用環境轉換為中國時，這種配置比例可以直接拿來用嗎？

答案是否定的。雖然這個表當中所列舉的資產分類值得我們借鑒，但這四部分的占比則需要稍作調整，接下來我們就來逐一分析。

首先是要花的錢，這部分的占比調整為多少呢？之前我們講到，要花的錢只要留足3到6個月的家庭支出就可以，至于占比究竟是5%還是10%，這一點并不重要，重要的是你要留出來3到6個月的家庭開銷。

如果你的資產量很大（比如1千萬），那留10%也就是100萬的急用錢是沒有必要的；相反，如果你的資產量很小，總共就只有1000塊錢，那你留10%也就是100塊則不夠用。因此，這部分要花的錢只要能夠滿足日常花銷即可，不需要參考10%這個標準。

接下來再看第二部分：保命的錢。在原版表當中建議為20%的占比，但其實根本沒有必要。比如，有個朋友前兩年才開始做資產配置，給家里做配置配了10%的保險，期間各種問圈內的朋友該怎么配、配什么，第二年就直呼太坑，為什么呢？

這位朋友的家庭年收入在百萬左右，她按照10%的配置比例，花了10萬塊錢，將家里老老小小各種險都配置齊全了，甚至有些還是打水漂的錢，比如配一千萬醫療險......而懂行之后，第二年再次配置保險的時候，她只花了3萬多就把一家人配的整整齊齊，這樣算下來，保險的配置比例才占到一年總收入的3%左右。

簡單來說，在中國，各方面的社保、醫保保障體系都很友好，一旦有意外或者風險發生，幾百、幾千的投保成本就能獲得幾十萬、幾百萬的賠付保障。但比較起來，美國的醫療保障體系遠不比國內，所以可能需要多配一點。而在國內，每年只需要拿出年收入的5%-10%這樣的比例去配置保險，就完全足夠了。

以上就是要花的錢和保命的錢的配置比例，接下來我們再看剩下的兩種資產：生錢資產和保本的資產。這兩種資產在人生的不同階段，每個人的投資風格會不太一樣，因此其比例也是在不斷動態調整的。

比如，對于一個剛畢業的小伙子和一個50歲的大叔來說，他們的收入支出和需要承擔的風險是完全不一樣，年輕的時候可以激進一點，多配點生錢資產，而老了之后，保本的錢就要多配置一點了。

那么，具體來說這兩部分的資產在不同的年齡階段，分別要占多少比例呢？

在這里，教大家一個公式：“平均年齡評估法”，在這個公式當中，生錢資產的配置比例=100-家庭成員的平均年齡。

其實，這個公式的底層邏輯就是根據不同的年齡段，做不同的投資比例調整。在這里要注意的是，未成年兒童是需要計入計算的，因為有了孩子，家庭的風險承受能力就會相對弱一些，當孩子畢業參加工作以后就可以不計算在內了，因為慢慢地孩子自己會有收入，就不會那么依賴家庭了，而這時候，家庭的風險承受能力就會稍微增強一些。

舉例來說，兩口之家，丈夫和妻子都是30歲。那么，這個家庭生錢資產的配置比例，就等于 100-（30+30）/2 ，也就是說，他們的生錢資產可以配置到70%的比例，家庭風險比較小，投資風格就可以稍微激進一些；

接下來再舉一個三口之家的例子，爸爸和媽媽分別45歲，孩子畢業走入社會參加工作了，那么這時候，這個家庭的生錢資產的配置比例，就是100-（45+45）/2，也就是說對于這個家庭而言，股票型基金這些生錢資產可以配置到55%的比例。

當然，在這里還有一個注意事項：通常來說，當一個家庭中的生錢資產比例下降到30%的時候，就不應該繼續下降了。也就是說，一個家庭里至少要有30%的平衡型基金配置。

算出生錢資產的配置比例之后剩余的錢就是保本的錢了，這些錢可以用來購買我們之前講到的穩定性強、風險比較低的債券型基金，做一下股債搭配策略。

三、總結

在資產配置的落地階段也就是在實際投資當中，根據標準普爾配置象限四類資產，我們確定了投資比例，其中要花的錢要滿足家庭3-6個月的開銷，保險部分可以配置到5%-10%之間，剩下的生錢資產也就是股票型基金的配置比例，可以用家庭平均年齡評估法這個公式來確定，也就是100減去家庭平均年齡的方法。這樣一來，在每個年齡階段的資產配置比例，都有了一個比較合理的參考值。

這個公式就是我們未來做自己資產組合的時候所遵循的一條準線。這個比例是很多家庭在多種情景之下所總結一個十分有價值的標準，你可以偶爾偏離，但是不能長期大幅度偏離。

以上就是我們今天所講的關于家庭資產的配置比例的問題，同學們可以根據自己的年齡和資產規模進行靈活掌握。